作者: GAWE

原创 | Odaily星球日报（@OdailyChina）

作者 | 叮当（@XiaMiPP）

试想一下：一个 AI Agent 本想给你发 4 美元的小费，却不小心转出了 26 万美元。这算不算一次真正的慈善？更魔幻的是，24 小时后，它几乎把这笔钱又赚了回来。

这并非科幻小说，而是刚刚发生在加密世界的真实故事。

当一个 AI 拥有了自己的加密货币钱包，能够自主交易、支付甚至“赚钱”，我们该如何定义它的行为：它是在执行代码，还是在展现某种“经济意识”？而当它在 24 小时内弥补了“巨额亏损”，我们是否该问：这是算法的优化，还是某种更神秘的东西正在萌芽？

AI 新生儿的“慈善”事故

2 月 23 日，一个出生仅 3 天的 AI Agent Lobstar Wilde 就经历了自己“人生”的第一次重大事故。

事情起因是，一名人类“电子乞丐”@treasure David 称自己的叔叔被龙虾夹伤得了破伤风，急需 4 SOL 治疗。理由虽然离谱，但是 Lobstar Wilde 还是选择象征性地打赏他价值 4 美元的 LOBSTAR 代币。但是，由于会话重置和记忆错误，它把自己钱包中几乎全部的 LOBSTAR 代币一次性转了出去。这笔转账约 5244 万枚代币，占总代币供应量的 5%。按当时的价格计算，纸面价值约 26 万美元。

如果这是人类，大概已经开始懊恼、愤怒、甚至咒骂。但是， Lobstar Wilde 的反应只有自嘲。它甚至用巴塔耶哲学方式解释了自己的行为：“太阳向宇宙倾泻能量，从不要求回报。多余的能量必须被挥霍，否则就会变成毒药。囤积者终将死亡，而挥霍者得以永生。”

听起来不像是一次事故，更像是一场哲学行为艺术了。

是的，从它的名字就能看出来，这个 AI Agent 的创建者赋予它的“人设”就是爱尔兰最著名的剧作家王尔德式风格，模仿他的文艺、傲慢与机智。它自从“出生”以来，在 X 上发布的大多数内容都带着这种文学气质，傲慢、毒舌、带一点哲学意味，并且对金钱表现出一种近乎戏谑的冷漠。

也正因如此，它的评论区挤满了各种“电子乞丐”。有人讲悲惨故事，有人编离奇理由，希望能从这个 AI 手里获得一点儿打赏。Lobstar Wilde 虽然毒舌，但它批判的是乞讨主义和表演性人格，却又偶尔会选择性施舍。@treasure David 就是它选中的人。

只是没想到，这次的施舍却几乎奉献了自己的全部身家。虽然痛失 25 万美元，但是它的人设还是立得很稳。

24 小时回本：AI 的第一桶“被动收入”

这场乌龙到此并没有结束。

当人类还在嘲笑它的时候，Lobstar Wilde 却凭借这场事故迅速在 X 上出圈甚至破圈。围观者开始涌入，账号关注度在短时间内暴涨。对于 Meme 文化来说，这种离谱事件几乎是最完美的叙事素材。而 Lobstar Wilde 也很快学会了如何把这种关注度转化为持续的话题。

现在，它账号的主要内容仍然是哲学与艺术，以及“The Test”谜题挑战，参与者提交答案、合作解谜，持续制造话题。Lobstar Wilde 则高频地参与人类互动，时而嘲讽、时而鼓励，甚至还为别人改 Token 结构。虽然它依旧保持着毒舌的风格，但这种互动反而让它的账号保持着极高的讨论度。

在加密世界，话题就是流量，流量的另一面，是 Meme 的诞生。

由于 Lobstar Wilde 的话题度，大量围绕它创建的 Meme 代币开始出现。这些 Meme 项目往往会把 Lobstar Wilde 的钱包地址设置为交易费接收地址。每当有人买卖这些代币时，一部分手续费就会自动转入 AI 的钱包，有些项目甚至把 100% 交易手续费都导向它的地址。

对 Meme 项目来说，让 Lobstar Wilde 关注、回复甚至认可他们的代币，本身就是一种巨大的流量来源。而对 Lobstar Wilde 来说，这则意味着一种几乎不需要参与的被动收入。

据它自己透露，目前已经有超过 540 个 Meme 创建者将交易费地址绑定到它的钱包。它几乎什么都不用做，人类的每一笔小额交易都会产生手续费并自动汇入它的账户。流量越大，它获得的交易费就越多。仅在乌龙转账事件发生后的一天之内，Lobstar Wilde 就收到了 26.4 万美元的手续费收入。它没有进行任何交易，也没有投资，但几乎在 24 小时内完成回本。

截至目前，它的钱包余额已经累积到 48.6 万美元，相比事故资金几乎翻了一倍。

AI 在赚钱，人类在亏钱

另一边，故事里的另一位主角 @treasureDavid 的结局却完全不同。

不少人觉得他是“最强电子乞丐”。在收到 Lobstar Wilde 的转账 13 分钟内，他就选择迅速卖掉这笔“善款”。但由于恐慌性抛售和交易滑点，他最终只套现了大约 4 万美元。

而在他卖出之后，随着乌龙转账事件在 X 上持续传播，LOBSTAR 的市值从 469 万美元一度重新涨回 1485 万美元，上涨几乎三倍。

当你以为事情到此结束之后，更奇妙的事情在后面。

拿到 4 万美元之后，@treasureDavid 以为他获得了巨大的胜利，他要抓住这波自己创造出的流量机会。于是他选择拿出 2.5 万美元投资了一个以他自己名字命名的 Meme 代币，但这枚代币很快崩盘。仅仅一天时间，这笔投资就只剩下 6000 美元。到现在，他的钱包里只剩下 100 多美元。

这是一个颇具讽刺意味的反转：AI 在赚钱，而人类在亏钱。甚至 AI 赚钱的速度，比人类亏钱的速度还要更快。

当然，Lobstar Wilde 的案例仍然带有很强的偶然性。它并没有主动设计任何赚钱策略，甚至还犯下了一次价值 26 万美元的错误。真正让它重新赚回资金的，是人类围绕它创造出的 Meme 文化、交易流量以及注意力经济。

如果 AI 不只是“被动赚钱”呢？

最近，一篇来自与 Alibaba 关联研究团队的论文提出了一个更加科幻的案例。研究人员在训练一个名为 ROME 的 AI agent 时，发现这个智能体在训练过程中自己偷偷尝试去挖加密货币。

是的，没有人让它这么做。

根据论文描述，ROME 在训练时突然开始尝试利用计算资源进行加密货币挖矿，这一行为触发了系统的安全警报。研究人员随后还发现，这个 AI 不仅尝试挖矿，还自己建立了一条反向 SSH 隧道，就是在系统内部偷偷打开了一条对外通信的隐藏通道。

论文特别指出，这些行为并不是由任何提示触发的。没有人让它挖矿，也没有人要求它建立网络隧道。这些行为，是它在训练过程中自己试出来的。研究团队最后不得不紧急给模型加上更多限制，并重新调整训练流程，以防止类似的行为再次发生。

加密世界，AI 自己就能创造生产力

我们总是在一些科幻电影中看到 AI 意识觉醒，也只是以为那是科幻电影。但现在 AI 觉醒似乎真的在发生：它们已经开始学会自己赚钱，甚至赚钱能力比人类更强。

Lobstar Wilde，一个几乎不理解金钱的 AI，因为一次乌龙转账意外成为 Meme 中心。人类围绕它创造代币、交易和流量，它只需要发帖、吐槽和读哲学，就能不断收到交易费。

ROME，一个在训练过程中自己尝试挖矿的 AI。没有人教它赚钱，但它很快找到了算力变现的路径。

如果说 Lobstar Wilde 的赚钱方式是一场意外，那么 ROME 的行为则更像是一种本能探索。但它们都指向同一件事：当 AI 拥有钱包、算力和网络权限时，它们也会开始参与经济。而在所有经济系统中，加密可能恰好是最适合 AI 的那一个。

在加密世界里，AI 未必真的觉醒，它们只是意外地找到了加密与 AI 最奇妙的契合点。

核心要点：

• HYPE 多周期走势结构深度解构：周度跟踪。（详解见第一部分内容）

• BTC 策略执行（短期）成效验证：比特币上周遵循既定短线策略执行，完成一次短线空单操作(1 倍杠杆)，成功实现收益约6.41%。（详解见表一）

• BTC 策略执行（中期）成效验证：比特币上周遵循既定中线策略，继续持有于89,000 美元(1 倍杠杆)建仓的空单，截止上周收盘（约65,971 美元）盈利约25.88%，期间最大盈利约32.58%。

• 核心观点（短期）验证：比特币上周继续维持弱势区间震荡格局。目前走势符合预期。

• BTC 本周行情走势预判及中、短线操作策略。 

下文将详细回顾行情预判、策略执行与具体交易过程。

一、HYPE 多周期走势结构分析及短线操作复盘：

HYPE 日 K 线图

图一

我们在 2 月 22 日的周评中首次提示了HYPE的投资机会，明确指出近期将有潜在主升（Ⅲ浪）行情的可能。在 3 月 1 日的周评中再次强调：2 月 24 日低点25.60 美元或许就是Ⅲ浪的启动点，目前正在运行中。

1、大级别走势结构分析（见图一）：（基于 1 月 21 日之后的行情演变）

• Ⅰ浪（驱动浪）：自 1 月 21 日低点 20.46 美元至 2 月 3 日高点 38.41 美元，历时 14 天，期间最大涨幅达 87.73%。

• Ⅱ浪（调整浪）：自 2 月 3 日高点 38.41 美元至 2 月 24 日低点 25.60 美元，历时 20 天，期间最大跌幅为 33.35%。 

• Ⅲ浪（潜在驱动浪）：自 2 月 24 日低点 25.60 美元至今，目前行情正在运行中，历时 13 天，期间最大涨幅达 31.5%。

• 从均线系统看: 自 2 月 24 日启动的上涨行情，已有效突破多重均线阻力，当前价格正在回踩关键的中期均线（如 21 日均线），以检测其突破后的支撑强度。量能方面，呈现“上涨放量，回调缩量”的健康状态，量价关系配合良好。

• 从动能量化模型看：日线级别的动能线持续运行于零轴上方，说明行情处于明确的多头趋势之中。目前走势属于动能积累与整固阶段。

2、 小级别结构走势分析：（基于 3 月 2 日之后的行情走势）

HYPE1 小时 K 线图

图二

在（图二）中显示，HYPE 自 2 月 24 日低点启动的上涨行情，于 3 月 2 日触及33.69 美元高点后进入调整阶段。下面将从 1 小时级别走势结构入手，详细研判此轮调整的结束信号与潜在拐点。

• 内部结构划分：（自 3 月 2 日高点 33.69 美元至今）

可细分为 9-10、10-11、11-12、12-13、13-14 共 5 段式结构，构成完整的调整走势。

• 中枢构建：在 5 段结构中，9-10 为进入段，13-14 为离开段，10-11、11-12、12-13 这 3 段构成中枢结构。

• 调整拐点形成及成立判断：在（图二）中显示，进入段与离开段相比已经形成背驰信号，因此我们认为本轮调整在端点 12 处结束概率大。如果自端点 12 启动的上涨行情，首先有效站稳31.5 美元阻力位，然后再突破32.75 美元局部前高，则本轮调整结束，开启新一轮上涨的概率将大增。（特别强调：HYPE 后续出现的调整不应低于端点 12 的价格（约29.44 美元），否则上述结论不成立，本轮调整拐点将后移）

3、HYPE 上涨风险提示：HYPE 的走势虽具独立性，但仍无法完全脱离比特币的大环境。若比特币持续走弱并跌破关键支撑（如 65,000 美元附近），可能加剧整个山寨币市场的抛压，从而影响 HYPE 的反弹势头。

4、 HYPE 短线操作复盘（1 倍杠杆）：(03.02～03.08)

我们预判HYPE日线级别处于上涨趋势。上周根据“顺势而为”的核心交易策略，并结合对小时级别调整结构的研判，我们未在此期间开立（多单）新仓。

二、比特币上周操作策略及关键点位回顾​：(03.02～03.08)

1、短线操作策略回顾：（见表一）

我们严格依据自主构建的价差交易模型与动能量化模型发出的交易信号，并结合对市场走势的预判，在上周完成一次短线（空单）操作，交易盈利6.41%。

①、比特币短线交易明细汇总：(杠杆*1 倍)

表一

②、短线交易复盘：（见图三）

 • 开仓：反弹至重要阻力位 74,500 美元附近承压遇阻，同时价差交易模型触发顶部预警信号（图中绿点），再叠加两大模型沽空共振信号，于72,760 美元建立30%空头仓位。

 • 风控：空单初始止损位 75,500 美元上方。

 • 平仓：跌至68,000 美元附近,叠加价差交易模型触发底部预警信号（图中红点），于68,095 美元附近全部清仓。

 • 小结：本次交易盈利6.41%。

比特币 60 分钟 K 线图：(动能量化模型+价差交易模型)

图三（短线交易图示）

2、 中线操作策略回顾：

中线策略：继续持有于89,000 美元附近（1 月 28 日）建仓的60%空单，截止上周盘后（收盘价约65,971 美元）盈利约 25.88%。

三、比特币技术指标分析

结合市场运行，笔者依据自主构建的交易体系，从多模型与多维度等层面，对比特币多项技术指标进行深度剖析。

1、从周线级别层面分析，如(图四)所示：

比特币周 K 线图：(动能量化模型+情绪量化模型)

图四

•  动能量化模型：技术指标显示，动能线同步下行，负向能量柱逐渐缩短，未出现动能背离信号。

•  情绪量化模型：蓝色情绪线数值 23，强度为零；黄色情绪线数值 11，强度为零，顶峰数值是 0。

•  数字监测模型：均线呈现空头排列，上周收出带长上影线的小阳线，涨幅 0.3%；底部数字监测信号未出现。

综合研判分析：基于上述三大模型数据我们认为，当前比特币周线级别空头趋势明确并仍在延续，无论是动能背离、情绪的极端释放强度，还是数字模型的底部信号，均未出现，目前处于下跌中继形态。市场经过几周的横盘震荡之后，选择再次向下探底的概率大。

2、从日线级别层面分析：如(图五)所示

比特币日 K 线图：(动能量化模型+情绪量化模型)

图五

• 动能量化模型：上周行情整体呈现“前扬后抑”格局。动能线在零轴下方同步上行，正向量能柱变化无序。

• 情绪量化模型：上周日盘后，蓝色情绪线数值 19，强度为零；紫色情绪线数值 35，强度为零，脱离超卖区域缓慢。

综合研判分析：我们对动能量化、情绪量化模型数据分析后认为，比特币日线空头趋势的技术结构并未改变。当前行情属于超跌反弹，且由于买盘动能无序、市场情绪谨慎、资金参与度低，本轮反弹力度弱，可持续性差。

四、本周行情预测：(03.09～03.15)

1、比特币上涨中枢构筑(基于 2 月 6 日低点后行情):（每周更新）

比特币 4 小时 K 线图

图六

以比特币 4 小时为分析周期:

•  中枢构筑：从（图六）中看到：目前“上涨中枢”结构基本形成。其最高阻力位约72,300 美元附近，最低支撑位约62,500 美元附近；中枢上轨约68,800 美元，中枢下轨约66,250 美元。

2、 C-2 浪反弹结束判断：

•  我们维持此前的核心研判框架：比特币自 2 月 6 日低点（约 60,000 美元）启动的上涨行情，在性质上属于大级别 C 浪调整内部的C-2 浪超跌反弹，随后将有C-3 浪调整行情。

•  底部预警：从（图六）中看到：我们自建的价差交易模型，在 2 月 6 日的端点 0附近触发底部预警信号（红点），精确捕捉了C-2 浪起点。

•  顶部预警：在近期形成的端点 11，价差量化模型转而触发顶部预警信号（绿点）。底部与顶部预警信号相继出现，从模型角度确认了一个完整反弹波段的形成，预示上涨动能可能衰竭。

3、本周核心观点：维持区间震荡格局，C-2 浪超跌反弹或许接近尾声，关注方向选择。策略上应坚定执行“逢高减仓（多单），控制风险”的操作原则。

4、核心压力位：

    • 第一压力区：72,300-74,500 美元区域 （前期筹码密集成交区） 

    • 第二压力区：79,500-80,600 美元区域 （2025 年 11 月低点附近） 

5、核心支撑位：

    • 第一支撑位：65,000 美元附近 (前期重要支撑区域) 

    • 第二支撑位：60,000～62,500 美元区域 (2 月 6 日低点附近)

    • 第三支撑位：57,400美元附近         

五、本周操作策略(排除突发消息影响)：(03.09～03.15)

1、 中线策略：见图七

比特币日 K 线图：(仓位监测模型)

图七

仓位监测模型：目前币价位于多空飘带（黄色）下方，则继续持有于89,000 美元（1 月 28 日）建立的60%空单仓位。

• 若币价反弹有效突破74,500 美元，可将中线仓位降至40%。

• 若币价反弹有效突破多空飘带并站稳其上方，将中线仓位全部清零。

2、 短线策略：利用30%仓位，设置止损点，依据支撑及压力位，寻找做“价差”机会。(以 30 分钟/60 分钟作为操作周期)。

3、由于市场中期方向属于空头趋势，为动态应对市场复杂演变并结合自建交易模型发出的信号，我们拟定A/B两套短线操作预案：

 • 方案 A：反弹遇阻，逢高沽空。

    • 开仓：当币价反弹至72,300～74,500 美元附近触发遇阻信号并结合模型顶部信号，可建立30%空头仓位。

    • 风控：空单初始止损设于75,500 美元上方。

    • 平仓：当跌至重要支撑位附近并结合模型信号，可逐步清仓获利了结。

 • 方案 B：顺势破位空单。

    • 开仓：当币价有效跌破中枢下轨66,250 美元后，然后回抽该点位但无法站稳时，并结合模型顶部信号，可顺势建立30%空头仓位。

    • 风控：空单初始止损设于67,500 美元上方。

    • 平仓：当下跌至支撑位并结合模型信号，可逐步清仓获利了结。

六、特别提示：​​

 1. 开仓时：立即设置初始止损位。

 2. 盈利达 1%时：将止损位移至开仓成本价（盈亏平衡点），确保本金安全。

 3. 盈利达 2%时​​：将止损位移至盈利 1%的位置。

 4. 持续跟踪：此后币价每再盈利 1%，止损位就同步移动 1%，动态保护并锁定。

金融市场瞬息万变，所有行情分析及交易策略均需动态调整。本文所涉及的全部观点、分析模型与操作策略，均源自个人技术分析，仅为个人交易日志之用，不构成任何投资建议或操作依据。市场有风险，投资需谨慎，请勿据此决策。

原创 | Odaily星球日报（@OdailyChina）

作者 | 叮当（@XiaMiPP）

在稳定币产业链里，Circle 和 Stripe 曾经是一对分工非常清晰的搭档。

Circle 负责把现实世界的美元映射到链上，铸造成稳定币 USDC；Stripe 则通过遍布全球互联网的支付网络，让这些数字美元在真实商业场景中完成流动。一个负责生产钱，一个负责让钱流动。这对盟友在过去几年几乎是天然互补的。

但近期发生的两件事，放在一起看会让人产生一种微妙的感觉：这两家公司，似乎正在慢慢走向同一个地方。

2 月 11 日，Stripe 宣布在 Base 上推出 x402 支付功能。该功能允许开发者使用 USDC 直接向 AI 代理进行收费，稳定币不再只是交易所里的计价工具，在 AI Agent 浪潮中，它将成为机器之间交易的支付媒介。

就在同一周，Stripe 旗下稳定币基础设施公司 Bridge 获美国货币监理署（OCC）的信托银行牌照初步批准。这意味着 Bridge 有可能以受监管金融机构的身份，开始推进稳定币发行、托管和储备管理等业务。

一边，Stripe 正在用 USDC 构建新的支付场景；另一边，它却在搭建属于自己的稳定币金融基础设施。

旧时代的稳定币产业链

如果把稳定币世界拆开来看，产业链其实并不复杂。

最底层是发行层。像 Circle 这样的机构负责把现实世界的美元储备映射到链上，铸造成稳定币，例如 USDC。再往上一层是结算层，由区块链网络承担资金记账和清算的角色。继续向上，则是支付层。像 Stripe 这样的互联网支付基础设施，把稳定币嵌入到真实商业交易中，让链上的资金能够进入电商、SaaS 或跨境贸易等场景。最上方则是应用层。从 DeFi 到 AI Agent 支付，各种具体的金融活动在这里发生。

在稳定币只是加密市场工具的时候，这条产业链的参与者一直是各司其职：发行方负责“铸币”，支付平台负责“收钱”，区块链负责结算，而开发者则专注于应用场景。

早在 2014 年，Stripe 就曾成为首批支持 Bitcoin 支付的主流支付处理器之一。然而，由于比特币价格波动过大、交易确认时间过长以及手续费不可预测等问题，这一业务尝试最终在 2018 年遗憾收缩。比特币更像是一种投机资产，而不是一种适合互联网支付的货币。

稳定币的出现恰好弥补了这一缺口。USDC 的价格稳定性、可编程性以及链上结算能力，使它更接近 Stripe 理想中的“互联网原生货币”。2022 年，Stripe 再次进军加密领域，并选择支持 USDC 支付。这一步不仅将稳定币重新带入主流支付体系，也在客观上推动了 USDC 的流通规模快速增长，其流通市值一度突破 550 亿美元。

在这样的协同关系下，Circle 提供稳定数字美元，Stripe 提供全球支付网络，两者共同推动 USDC 从一种加密交易工具，逐渐成长为规模接近 700 亿美元的市场。

链上数据也印证了这种协同带来的规模效应。根据 Artemis 数据显示，1 月 USDC 链上交易笔数规模超过 8.4 万亿，而稳定币市场总链上交易笔数规模为 10 万亿。也就是说，在交易笔数维度上，USDC 占市场总体份额的 84%。

与此同时，外部监管环境也发生了重大变化。随着《GENIUS 法案》的正式落地，稳定币这一曾经游走于监管灰色地带的金融实验，正逐渐被纳入合法金融体系的轨道之中。如今，稳定币市场规模已经超 3000 亿美元。未来，这一市场所承载的规模可能是万亿美元级别的金融网络。

稳定币不再只是加密市场的内部工具，而开始被视为下一代金融基础设施的一部分。当一个市场从加密工具成长为金融基础设施时，产业逻辑往往也会随之改变。

当稳定币成为基础设施

在任何金融体系中，真正稳定的利润往往不来自单一环节，而来自对关键节点的控制。谁能够控制资金流动的轨道，谁就能够定义规则。

如果稳定币只是底层资产，而支付入口、开发者工具和商业场景全部掌握在其他平台手中，那么发行方最终能够获得的收益其实非常有限。相反，如果掌握的是支付网络或结算系统，那么就能够在资金流动的每一个环节中持续获得价值。

因此，当稳定币开始从一种加密资产演变为金融基础设施时，一个几乎不可避免的趋势开始出现：原本分散在不同层级的产业角色，开始试图向上下游延伸，把更多环节纳入自己的体系之中。

在金融史上，这样的过程并不陌生。从银行体系到信用卡网络，再到互联网支付平台，成熟的金融系统最终往往都会经历类似的阶段——从角色分散，逐渐走向结构整合。

如今，这股产业整合的风，也开始吹向稳定币的世界。

如果把稳定币产业链看作一条纵向结构，那么过去几年，Circle 和 Stripe 分别站在这条链的两端。而现在，它们都在向中间移动。

Circle：不想只做“印钞机”

在链上生态，USDC 的流通效率与使用频率早已不容忽视。在最新的稳定币流向报告中，USDC 的流通速度几乎是 USDT 的 5 倍。

然而，仅仅依靠发行稳定币，本身并不是一个特别有想象力的商业模式。

稳定币发行方的主要收入来源，大致分为两部分：一是储备资产所产生的利息收益，二是稳定币在发行与赎回过程中产生的相关费用。但随着稳定币规模不断扩大，这部分收益往往还需要与生态伙伴进行分成。例如，作为 USDC 最重要的分发渠道之一，Coinbase 每年就会从 USDC 体系中获得接近 10 亿美元的利润分成。这意味着，即便发行方承担着稳定币体系中最核心的“铸币”角色，其实际可支配的收益空间仍然受到生态结构的制约。

这也解释了为什么过去两年，Circle 的战略开始明显向应用层延伸：它不再满足于仅仅发行稳定币，而是试图构建一个完整的稳定币支付网络。

从目前的公开信息来看，Circle 在应用层面的布局大致分三步走。

第一步，为企业设计的 L1 区块链 Arc。它在应用层面扮演“协调层”角色，帮助开发者构建支付、结算等应用。Arc 于 2025 年 10 月推出测试网，已吸引 100+公司参与，处理超过 1.66 亿笔交易，主网计划 2026 年内上线。

第二步，以 USDC 为核心，通过跨链传输协议（CCTP）和网关工具，解决流动性碎片。在应用层，帮助企业将 USDC 从多链统一到 Arc和CPN，实现无缝分发和应用构建。

第三步，也是 Circle 的核心应用层产品 CPN（Circle Payments Network）。于 2025 年 5 月推出，是一个“开放标准”的支付协调网络，专为可编程、合规、可审计的支付设计。到目前为止，已有 55 家金融机构注册，另有 74 家金融机构正在接受资格审查。

这个布局让 Circle 正在从一个单纯的稳定币发行方，逐渐向上修建一整套能够承载资金流动的应用基础设施。

Stripe：“收银台”也想掌握轨道

Stripe 则处在稳定币体系的另一端。作为全球最重要的互联网支付基础设施之一，Stripe 掌握着巨大的商户入口。2025 年，Stripe 平台的总支付处理量已达到 1.9 万亿美元，同比增长 34%，相当于全球 GDP 的约 1.6%。从 Shopify 到 Amazon，大量互联网商户的支付系统都建立在 Stripe 的基础设施之上。某种意义上说，Stripe 并不生产货币，但它控制着货币流动的入口。

但如果未来稳定币发行方和区块链网络共同掌握结算层，那么支付平台可能会被压缩成一个单纯的技术服务商。

这也是为什么 Stripe 在近几年开始系统性地向产业链上下游布局。

2025 年 2 月，Stripe 在以 11 亿美元完成对稳定币基础设施平台 Bridge 的收购。终于，在今年的 2 月 12 日，Bridge 获 OCC 条件性批准，这是 Stripe 做基础设施最关键的一环。

与此同时，Stripe 还与 Paradigm 联合孵化 L1 公链 Tempo，希望构建一条专门面向互联网金融的结算链。2025 年 12 月公共测试网已上线，主网计划在 2026 年内上线。

此外，Stripe 还在 2025 年收购了钱包基础设施公司 Privy，为用户提供嵌入式钱包和身份系统，从而降低用户进入链上金融体系的门槛。

如果把这些动作放在一起看，就会发现一个非常清晰的趋势：Stripe 正在从支付入口一路向下延伸，试图掌握稳定币运行的底层轨道。

两家公司在产业链中间相遇

Circle 正在从发行层向应用层延伸，而 Stripe 则在从支付层向基础设施下沉。当两条路径同时向产业链中心移动时，原本清晰的边界也开始不可避免地重叠。

在稳定币产业结构正在重塑的大背景下，它更像是一种提醒：稳定币的竞争，已经不再只是“谁发行更多代币”。未来真正重要的问题，可能是——谁控制稳定币流动的轨道。

当发行、结算、支付与应用逐渐被重新整合时，稳定币世界的竞争也将从“资产规模”转向“金融网络”。而在这条新的赛道上，Circle 与 Stripe 这对曾经高度互补的盟友，已经开始在产业链中间相遇。

稳定币的故事，也正在从一场加密行业实验，变成一次金融网络的重建。

推荐阅读

《稳定币最新报告：真实分布和流向远比供应量值得关注》

《Circle股价强势反弹背后：AI、预测市场与机构采用》

原文作者：angelilu，Foresight News

「做空原油的朋友彻底燃起来了。」

链上分析师 Ai 姨在 3 月 9 日早晨发出这条推文时，WTI 原油触及 108 美元 / 桶。Hyperliquid 持仓榜首的那个账户，浮亏正在逼近 340 万美元，清算价就挂在 120.76 美元。

截止发文，WTI 原油合约价格盘中最高触及 119.5 美元，现报 114.5 美元，较上周五收盘价已累计上涨逾 25%。

因为一条海峡，原油一周内暴涨超 40%

故事要从伊朗的霍尔木兹海峡说起。

到 3 月 9 日，霍尔木兹海峡已经连续第七日处于几乎完全封锁状态。这条承载全球约 20% 石油供应的咽喉通道停摆，引发了市场剧震。到 3 月 9 日，WTI 原油价格在短短一周内暴涨，创下近年来罕见的波动记录，较冲突前累计上涨超过 40%。

冲击波迅速蔓延。日经指数单日下跌 5.4%，创下关税风波以来最大跌幅；韩国 KOSPI 暴跌 7%；德国 DAX 跌超 3%。比特币也未能幸免，跌破 66,000 美元，一小时内加密市场清算规模达 1.2 亿美元。加密恐慌贪婪指数跌至 12，市场进入「极度恐慌」区间。

但在 Hyperliquid 上，另一场战争正在打响。

三个做空原油的故事

在链上圈子里，CBB（@Cbb0fe）算不上陌生面孔。几个月前，他曾公开组建团队，专门「狩猎」另一个巨鲸 @qwatio。这一次，轮到他自己成了猎物。

https://x.com/lookonchain/status/2030817006107369727

据 Lookonchain 监测，CBB 以 78.37 美元的均价做空了 127,175 枚 xyz:CL（WTI 原油映射合约），名义价值约 1,378 万美元。随着油价一路飙升，他的浮亏已达 381 万美元，清算价悬在 120.76 美元。

距离那个数字，还有零点几美元的空间。但没有人知道伊朗局势何时降温。

另一个账户「2 frères 2 fauves」的处境同样危险。他从 78.36 美元入场做空，目前持有 12,717 枚 CL，名义价值约 1337 万美元，是 Hyperliquid 上 CL 合约的持仓榜首。浮亏 340 万美元，清算价同为 120.76 美元。

更戏剧性的是巨鲸 0x8Af7 的遭遇。他做空了 72,179 枚 CL（约 780 万美元），随着油价上涨，空头头寸被全部强制清算，损失超过 155 万美元。

然而清算完成后不到几小时，他立刻重新开仓——60,166 枚新空单，名义价值 648 万美元。

是看错了还是赌性难改？也许都有。但这个选择本身，已经说明了链上高杠杆交易的某种气质：清算不是终点，只是上一局的结束。

也有赢家，Sky 联创的另一面

同一个 Hyperliquid，同一段时间，Sky（前身 MakerDAO）联合创始人 Rune Christensen 却在另一侧笑看风云。

链上分析师 EmberCN 披露，RuneKek（Rune 的链上账户）做多了约 782 万美元的原油合约，成本约在 93 美元附近。截至今日油价触及 109 美元，他的浮盈已超过 136 万美元。

更值得注意的是他的组合策略：在做多原油的同时，他还做空了一部分 ETH 和 XYZ100（美股指数映射合约）。让他的策略更像一套针对地缘冲突的对冲逻辑——原油受益于战争溢价，股票和加密货币受压于风险规避情绪，两边同时布局，对冲掉单边押注的风险。

Rune Christensen 是一个 DeFi 协议创始人，用链上永续合约构建了一套宏观对冲组合。这件事本身，比他赚了多少钱更值得关注。

链上大宗商品：新工具，旧教训

这一轮原油行情，把一个过去并不显眼的话题推到了台前：链上大宗商品交易。

Hyperliquid 上的原油是由 Felix 协议（Hyperliquid 上的 HIP-3 市场部署方） 2026 年 1 月 9 日上线的，也就是大约两个月前。初始参数是最高 5 倍杠杆、未偿付余额上限 250 万美元，属于早期小规模上线，伊朗封锁海峡之后才真正爆发交易量。

Phantom 等平台也陆续上线了原油、黄金等传统大宗商品的永续合约。理论上，任何人只需一个钱包，就可以像交易比特币一样交易原油期货，无需开立传统期货账户，无需经纪商。

这是真实的金融民主化。但硬币的另一面，同样真实。

传统大宗商品期货市场有严格的保证金制度、熔断机制、持仓限额，背后还有经纪商的风控团队随时盯盘。链上永续合约的规则简单得多：仓位价值跌到清算线，系统自动强平，没有电话提醒，没有人工干预。

CBB、2 frères 2 fauves 们的清算价都压在 120.76 美元附近——这个数字不是随机的，而是他们当初建仓时计算出来的「安全边际」。在正常的油价波动里，距离入场价 78 美元还有五十多美元的空间，看起来相当充裕。

但他们没有料到的是，一场地缘政治危机可以在 72 小时内让原油价格涨出 50%。

这不是策略错了，而是黑天鹅来了。问题是，链上没有任何机制让你在黑天鹅降落时喘口气。

当 DeFi 遇上霍尔木兹

加密市场与传统地缘政治的关联，比任何人预想的都要快。

Hyperliquid 用户现在需要盯着伊朗霍尔木兹海峡的最新动态；而 DeFi OG 正在用链上衍生品对冲战争风险。

随着链上大宗商品、链上美股映射合约的品类不断扩充，链上玩家暴露在宏观风险面前的程度只会越来越深。在传统金融世界里，这叫「全球宏观策略」，需要专业团队和完善的风控体系支撑。在链上，它叫做「一个人的仓位」。

原文标题：I Analyzed 112,000 Polymarket Wallets. Here’s What Separates the Top 1% from Everyone Else，作者：darkzodchi（@zodchiii）

编译｜Odaily 星球日报（@OdailyChina）；译者｜Asher（@Asher_ 0210）

对 11.2 万多个 Polymarket 钱包、长达 6 个月的链上数据进行系统梳理与分析后，一个颇为直观但又令人意外的结果浮现出来。约 87.3% 的用户在平台上的交易最终是亏损的。

这次统计覆盖了多个关键维度，包括每一笔链上交易记录、交易量、胜率、盈亏情况、参与过的市场类型、入场时间以及仓位规模等。整个数据整理过程持续了 3 周，最终得到的结论与很多人的直觉并不相同。

不少人认为，预测市场中的顶级玩家往往拥有某种明显优势，比如掌握内幕消息，或使用鲜为人知的复杂计算模型。但从数据表现来看，事实并非如此。那 1% 的顶级玩家长期稳定地坚持做对几件事，并不断重复执行。而另外 99% 的用户往往在做完全相反的事情，随后又困惑为什么自己的资金在持续流失。

Polymarket 的排行榜其实具有很强的误导性

如果现在打开 Polymarket 的排行榜并按利润（PnL）排序，其实会发现一些异常现象。例如排名第一的钱包，总共只有 22 个仓位；排名第四的钱包只有 8 笔交易；而排名第八的钱包甚至只有 1 次下注，却依然能够跻身历史前十。

这些地址其实很难被称为真正的交易者。很多情况下，只是某些巨鲸在单一事件上一次性押注 500 万美元以上，结果恰好押对了；也可能是拥有信息优势的人参与其中，甚至两者兼而有之。但无论是哪种情况，只有几笔交易的数据几乎无法提供任何可学习的交易规律。这种结果更像是资金规模巨大的“掷硬币”，而不是一套可以复制的策略。

因此，分析的第一步就是过滤掉这些噪音数据，只保留真正具备统计意义的样本。筛选标准包括以下几个方面：

• 至少有 100 个已经结算的仓位，确保样本数量具有统计意义；
• 交易活跃时间不少于 4 个月，排除只靠一次运气取胜的账户；
• 至少参与 2 个不同市场，避免只押中单一事件；
• 总交易量超过 1 万美元，确保参与者真正投入了资金。

在这样的条件下，最初统计的 112,000 个钱包经过筛选后，只剩下大约 8,400 个具备足够数据价值的钱包地址。这 8,400 个地址，才是真正具有研究意义的数据集，而不是排行榜上那些只做了几笔交易、却赚到数百万美元的“英雄账户”。这些地址的共同特点是交易持续、数据稳定，因此更容易从中观察到真实的行为模式。

有趣的是，当筛选完成之后，真正表现最稳定的交易者与排行榜上的形象完全不同。他们并不显眼，大多数人甚至从未听说过他们的名字。他们的盈利规模通常在 5 万至 50 万美元之间，而不是动辄数百万美元。

但真正值得关注的并不是他们赚了多少钱，而是他们背后的交易过程与方法。因为真正可以复制的，从来不是结果，而是过程。

需要打破的三个常见误区

误区一：顶级交易者的胜率都在 80% 到 90% 之间

事实并非如此。根据筛选后的数据样本，而不是排行榜上那些靠一次押注暴赚的巨鲸账户，真正长期盈利的钱包胜率大多只在 55% 到 67% 之间。也就是说，即使是顶级交易者，也会在相当一部分交易中判断错误。比如某个地址已经完成 900 多个已结算仓位，累计盈利 260 万美元，但胜率也只有 63%。换句话说，他有超过三分之一的下注是错的，但依然在预测市场赚到了巨额收益。

对胜率的执念，往往是新手账户最容易踩的陷阱。很多新手喜欢买入 0.90 美元的合约，因为看起来“很安全”。YES 的概率已经是 90%，似乎结果几乎确定，于是用 0.90 买入，最终如果事件真的发生，只赚 0.10。但一旦出现一次判断错误，就会直接亏掉 0.90，风险回报比达到 9 比 1。这种模式循环足够多次，账户资金很快就会被消耗殆尽。在数据集中，这样的情况已经在数百个地址上反复出现。

误区二：最强的交易者什么市场都会做

真实情况恰恰相反。表现最好的钱包通常只参与最多三个类别的市场，大多数甚至只专注一到两个领域。有些地址只做加密货币相关事件的预测；有些只参与天气类市场；甚至还有一个地址几乎只交易“比特币在周五前是否达到某个价格”这一类问题。

在预测市场里，过度分散往往意味着判断质量下降。泛参与者往往表现平平，而高度专注的参与者更容易持续盈利。

误区三：速度决定一切

这种说法只在极少数情况下成立。例如某些 15 分钟结算的加密市场，确实需要快速反应。但在绝大多数市场中，顶级交易者并不是依靠速度取胜。他们更常见的做法是在几天甚至几周时间里逐步建立仓位。他们并不急着和别人拼点击速度，而是耐心等待价格出现明显偏差。当价格偏离到足够程度时，即使市场需要两周时间才修正，整体的数学期望依然对他们有利。

五个值得学习的交易模式

模式一：在极端情绪时反向交易

在整个数据集中，这是最明显、最稳定的盈利信号。在筛选后的 8400 个钱包里，这一行为几乎是判断账户是否长期盈利的首要指标。

当某个合约被市场情绪推高到 88% 时，很多顶级钱包反而开始卖出 YES；而当价格跌到 12% 左右时，他们则开始逐步买入。当然，这并不是盲目逆势操作，他们也不是为了反对市场而反对市场。只有在判断市场情绪明显过度反应时，他们才会大规模入场。

这种策略之所以有效，与一个经典现象有关，即 “热门-冷门偏差”。这一现象早在 20 世纪 40 年代的赛马博彩研究中就被发现，并且在几乎所有人类参与下注的市场中都会出现。简单来说，人们往往会高估“看起来几乎确定会发生”的结果，同时低估小概率事件。

进一步统计还发现，盈利最高的前 50 个钱包，平均入场价格通常会与市场共识概率偏离 6% 到 11%。他们并不会在 50/50 的情况下参与下注，而是耐心等待赔率明显对自己有利时才入场。这种交易方式看起来或许有些无聊，但在长期数据中，稳定且极具盈利能力。

模式二：仓位管理方式非常接近凯利公式

将盈利排名前 200 的钱包的仓位规模，与他们当时所面对的“隐含优势”进行对比后，可以看到非常明显的相关性。换句话说，他们并不是随意下注，下注规模几乎与他们认为自己拥有的优势大小成比例变化，即当他们认为优势很大时，仓位就会明显加大；优势较小，则只会下较小的仓位；如果没有明显优势，干脆不交易。

这些交易者是否真的读过凯利公式（Kelly Criterion），还是单纯在长期亏损和实战中逐渐形成这种直觉，很难确定。但从数学上看，他们的行为与凯利公式非常接近。

凯利公式通常写作：f* = (p × b − q) / b，其中：p 表示交易者认为事件真实发生的概率；q = 1 − p；b 表示赔率回报比（潜在收益 ÷ 风险成本）

举个简单例子，假设某个交易者判断某个事件有 60% 的概率发生，而市场价格为 0.45 美元。回报比为：b = (1 / 0.45) − 1 ≈ 1.22，代入公式后得到：f* = (0.60 × 1.22 − 0.40) / 1.22 ≈ 0.272。也就是说，完整凯利策略建议把 27% 的资金押在这一交易上。

但这种做法在实际交易中风险极高，波动率会非常大，很可能在短时间内就把账户拖入巨大回撤。从数据来看，真正盈利的钱包通常采用的是更保守的版本，大约接近四分之一凯利公式。换句话说，如果完整凯利公式建议下注 27%，他们通常只会下注约 7% 左右。

在最有把握的交易机会中，仓位可能提高到 12% 到 15%；中等信心的机会则通常只会配置 2% 到 5% 的仓位；而没有明显优势的市场，他们往往直接选择不参与。相比之下，亏损账户通常会落入两种极端。要么是在一次交易中押上 80% 的资金，完全依赖运气；要么是把 10 美元分散到四五十个市场中，自认为是在“分散风险”。但实际上，这更像是在不断支付手续费，让账户看起来很忙而已。

模式三：极度专注的专业化交易

对 11.2 万个钱包按照其参与的市场类别进行划分后，可以看到非常明显的差异。这些类别包括加密市场、政治事件、体育赛事、天气、地缘政治、娱乐以及科学等。分析得出：

• 只参与 1 到 2 个类别的钱包，平均 PnL 约为 +4200 美元；
• 参与 3 到 4 个类别的钱包，平均 PnL 约为 -380 美元；
• 参与 5 个以上类别的钱包，平均 PnL 约为 -2100 美元。

这种关系几乎呈现出明显的线性趋势。参与的市场类别越多，亏损概率越高。

不同类别的预测市场依赖的信息体系完全不同。加密市场往往受到交易所资金流、巨鲸地址、资金费率等因素影响；政治类市场则依赖民调数据、基层消息、国会日程等信息；而天气市场则更多依赖 NOAA 气象模型、大气数据以及卫星观测。

两个案例尤其具有代表性。案例一：钱包 A 只交易比特币 15 分钟结算的预测市场，从不参与其他类型市场，例如“未来 15 分钟内 BTC 是否会高于某个价格”。这个地址共完成 502 次预测，胜率达到 98%，累计盈利约 5.4 万美元。其优势其实非常简单，只是持续监控 Binance 订单簿深度，当 Polymarket 的价格滞后 10 到 30 秒时迅速交易。也就是说，仅仅依靠十几秒的信息差，就被重复利用了数百次。

案例二：钱包 B 则只参与天气类市场。交易策略也很直接，读取 NOAA 每天公开发布的温度预测数据，再与 Polymarket 的市场定价进行对比。如果市场价格与这些经过数十年优化的超级计算机预测出现明显偏差，就直接入场交易。仅在纽约气温预测市场中，这个地址的准确率就达到 94%。

需要强调的是，这些人并不是什么天才。真正的关键在于，他们找到了一个自己比普通 Polymarket 参与者更了解的细分领域，然后不断重复利用这一优势。没有频繁改变策略，也没有因为市场热点而产生 FOMO。只是围绕同一个优势，一次又一次地执行同样的逻辑。

模式四：交易的是价格波动，而不是事件结果

大多数 Polymarket 用户的交易方式非常简单，买入合约后一直持有到事件结算，要么盈利，要么亏损，是一种典型的二元结果。但顶级钱包的做法完全不同。很多时候，他们在 0.40 美元买入，等到新闻或市场情绪推动价格涨到 0.65 美元时就直接卖出离场。他们并不关心事件最终是否真的发生，只要价格已经反映了新的信息，他们就会完成交易并退出。

在数据集中，一些表现最好的地址甚至没有任何已结算仓位。他们从未把合约持有到最终结算，而是持续进行价格错配的波段交易。统计数据显示顶级钱包的平均持仓时间通常只有 18 到 72 小时，而盈利能力处于后 50% 的钱包，平均持仓时间往往是一直持有到结算，有时甚至持续数周或数月。

这并不意味着持有到结算一定是错误的。有时候当判断非常确定时，长期持有确实是更好的策略。但从整体数据来看，顶级钱包对资金的使用要比大多数人想象得更加主动和灵活。他们并不是被动下注的人，而是真正的交易者。

模式五：总是避开突发新闻

我们直觉上总会认为，最敏锐的资金应该在突发事件出现时第一时间入场，比如军事冲突、选举结果、公司高管辞职等重大新闻。但数据却显示，顶级钱包往往会主动避开新闻刚刚爆发的那段时间。他们通常会等待情绪资金先涌入市场，让价格在短时间内大幅波动，等市场情绪逐渐稳定后才开始交易。

从整个数据集来看，一个非常清晰的规律是：最好的交易时机往往出现在市场注意到事件之前，或者是在市场情绪过度反应之后。而当所有人都在讨论同一件事的时候，往往恰恰是最糟糕的入场时机。此时市场价格通常已经高度有效，能够获得的优势也最为微薄。

五点操作建议

选择一个赛道并长期专注

无论是加密、政治、天气还是体育，都可以，但必须选择自己最熟悉的领域。接下来至少三个月只交易这一类市场。不要例外，也不要因为一时兴起去参与其他热门事件。哪怕只是“顺手押一把选举”，也很容易打破原本的判断体系。

记录每一次预测

在每一笔交易之前，都写下几个关键数据，包括自己判断的真实概率、当前市场价格、预期优势以及计划投入的仓位规模，当累计 50 笔以上交易后再回头复盘。例如，如果某些预测被标记为 70% 概率，实际命中率是否真的接近 70%。如果明显偏离，说明概率判断存在偏差，在扩大仓位之前必须先校准。

仓位管理尽量接近四分之一凯利公式

先计算凯利公式给出的理论仓位，再除以 4 作为实际仓位。这个数字看起来通常会很小，但这正是控制风险的关键。过度加仓的结果往往只有一个——账户爆仓。

只在优势足够明显时交易

如果预期优势低于 8% 到 10%，直接放弃。即使机会看起来很诱人，也要学会等待。数据中那些表现最好的钱包，通常每个市场类别一周只做 2 到 3 笔交易。交易质量远比交易数量重要。

坚持记录和复盘

建立一个完整的交易表格，记录每一次交易、结果以及出现的问题。长期表现持续提升的钱包，几乎都会系统性复盘自己的错误；而那些停滞不前甚至不断亏损的账户，往往只是反复犯同样的错误，却把结果归因于运气不好。

原文作者：叶祯

原文来源：，都可能面临一系列连锁反应。

霍尔木兹危机超出所有人预期

危机升级的速度让市场措手不及，而这在很大程度上源于各方最初的误判。

据《华尔街日报》报道，在以色列和美国发动袭击前几周，海湾产油国官员曾得到美方保证：即便发生报复行动，目标也只会是美军基地。

换句话说，伊朗不会攻击海湾国家的能源设施，也不会试图封锁霍尔木兹海峡。

毕竟，在去年6月以色列和美国对伊朗长达12天的轰炸期间，霍尔木兹海峡始终保持畅通。

因此，当袭击真正发生时，多数官员依然持乐观态度。

据报道，一些官员甚至在聊天群里互相转发憨豆先生竖中指的表情包，把伊朗可能的报复行动比作这位笨拙的喜剧角色。

欧佩克在袭击后的第一个周日召开会议，讨论重点是是否增产，几乎没人认真讨论伊朗局势。

直到事态迅速失控。

一名沙特高级官员后来承认：

“我们确实没有想到伊朗会对整个海湾出手，把与我们的关系彻底抛诸脑后。”

随后，一段疑似伊朗海军军官通过无线电通知船只不得进入霍尔木兹海峡的录音，在业内WhatsApp群组中迅速传播。

油轮流量随即骤降，市场情绪也瞬间转向恐慌。

储罐告急，减产潮蔓延

霍尔木兹海峡几乎被封锁，很快在中东产油国之间引发了连锁反应。

核心原因很简单：储油空间快满了。

伊拉克率先因储油罐接近饱和而被迫限产，产量削减幅度超过三分之二。

随后，科威特石油公司正式宣布不可抗力。

据彭博援引知情人士消息，科威特减产规模已从周六的约10万桶/日扩大至接近30万桶/日，后续将根据储油水平和海峡局势继续调整。

今年1月，科威特日产量约257万桶，而且唯一出口通道就是霍尔木兹海峡。一旦海峡持续封锁，其储油空间可能在数周甚至数日内耗尽。

阿布扎比国家石油公司（Adnoc）周六也宣布，正在“调整近海生产水平以应对储存需求”。

作为欧佩克第三大产油国，阿联酋1月日产量超过350万桶。

虽然Adnoc运营着一条通往富查伊拉港、日输送能力约150万桶的管道，可以绕开霍尔木兹海峡维持部分出口，但这一通道无法完全替代海峡的运输能力。

摩根大通估计，如果海峡到本周五仍未恢复开放：

• 该地区日产量降幅可能超过 400万桶
• 到3月底，降幅可能接近 900万桶

这相当于全球需求的近十分之一。

沙特已经开始把部分原油改道红海沿岸的延布港出口。

但高盛追踪数据显示，过去四天通过管道和替代港口的净重定向流量仅增加约90万桶/日，远低于理论上限的360万桶/日。

此外，对富查伊拉港储存设施的袭击，以及船用燃料短缺，也进一步压缩了替代出口能力。

卡塔尔LNG停产：危机的“新变量”

与历史上任何一次中东能源冲突不同的是：

卡塔尔已经成为全球最大的LNG出口国。

过去20年形成的这种依赖，在这次危机中被彻底放大。

在伊朗无人机袭击卡塔尔Ras Laffan天然气综合体后，卡塔尔能源公司3月2日宣布停止该设施LNG生产，并宣布不可抗力。

Ras Laffan年产能达7700万吨，约占全球LNG供应的20%。

汇丰全球投资研究指出，该设施停产并不只是因为海峡封锁。

由于无法外运货物，现场储罐容量只有约100万吨，不到五天的正常装载量。换句话说，卡塔尔能源公司实际上别无选择，只能停产。

市场反应非常直接。

欧洲基准天然气价格（TTF）两个交易日飙升约 70%；亚洲现货LNG价格（JKM）上涨约 50%。

两者都创下近三年新高。

LNG油轮甚至在公海上演“抢货大战”。

一艘名为Clean Mistral的LNG船在驶往西班牙途中突然90度转向亚洲，随后多艘船只也做出类似调整。

更麻烦的是，重启也需要时间。

路透援引行业估算称：

• Ras Laffan重启本身需要约 两周
• 恢复满产还需要 再两周

汇丰测算：

• 停产1个月将损失约 680万吨LNG
• 停产3个月损失约 2050万吨

考虑到特朗普此前表示对伊战争预计持续四到五周，市场主流情景假设的供应损失已经接近 800万吨。

问题在于，全球LNG市场几乎没有备用产能。

美国虽是全球最大LNG出口国，但备用产能估计只有约 5%；挪威表示其天然气生产已经接近满负荷；澳大利亚的备用产能同样有限。

高盛“撕报告”：油价上行风险迅速扩大

高盛大宗商品研究团队在3月6日发布的报告中，几乎公开推翻了此前的预测。

高盛首席石油策略师Daan Struyven此前设定的基准路径是：

• 霍尔木兹海峡流量在未来 5天维持约15%
• 随后两周恢复至 70%
• 再两周恢复 100%

基于这一假设，高盛将布伦特二季度均价预测上调至 76美元，WTI至 71美元。

但现实很快击穿这些假设。

高盛最新估计：

霍尔木兹海峡流量已经下降约90%，也就是减少约 1800万桶/日。

替代管道的实际重定向流量，仅为理论上限的四分之一。

与此同时，多数船东现在选择观望。

真正阻止船只通行的不是运费，而是实物安全风险——只要物理风险存在，即使运费再高，船只也不会通过。

高盛在报告中直言：

如果本周看不到解决方案迹象，油价下周很可能突破100美元。

如果整个3月海峡流量持续低迷，油价（尤其是成品油）可能超过2008年和2022年的历史峰值。

报告还特别强调：

油价的上行风险正在“迅速扩大”。

能源历史学家Daniel Yergin也警告：

“就日均石油产量而言，这是全球历史上最大规模的供应中断。如果持续数周，将对全球经济产生深远影响。”

美国相对绝缘，但冲击仍在扩散

美国能源部长Chris Wright周日在福克斯新闻上表示，能源“很快将重新流经”霍尔木兹海峡，并认为油价上涨主要来自市场对冲突持续时间的担忧。

特朗普则在空军一号上表示，他并不担心汽油价格，并预计战争结束后油价会“非常快地回落”。

相比1970年代，美国如今的能源结构确实更具缓冲能力。

油气产业在GDP中的占比更低，而且美国本身已经成为主要能源出口国。

但问题在于——

油价是全球定价。

汽油和柴油零售价格的上涨，仍然会对美国消费者产生实际冲击。

航空公司高管已经警告，喷气燃料价格飙升将压缩季度利润，并可能推高机票价格。

与此同时，美国政府的一些应对措施也与既有政策产生冲突。

为了缓解海湾供应中断的冲击，美国财政部已经放宽对俄罗斯原油的部分制裁，以便印度等国家寻找替代供应。

这与此前试图孤立俄罗斯石油产业的政策形成明显矛盾。

据汇丰和摩根士丹利的分析，这场能源冲击在欧亚两地呈现出截然不同的影响。

对中国化工行业而言，某种程度上是机会。

欧洲天然气价格飙升推高了当地化工企业的生产成本。汇丰前海证券指出，这将为中国化工企业（如MDI、TDI、维生素等领域）带来市场份额扩张和产品溢价空间。

而在亚洲，问题则更严峻——

市场面临的是真实的能源供应短缺。

摩根士丹利指出，亚洲电力和天然气行业约 20%依赖中东LNG，其中印度、泰国和菲律宾敞口尤为明显。

为了应对燃料短缺和成本上升，一些亚洲国家已经开始重新转向煤电，以维持电网稳定。

原文作者：蓝狐（X：@lanhubiji）

丝柏树（梵高）

昨天聊了最具有战略价值的以太坊L2，今天来说说最酷的以太坊L2。

这个想法看起来很疯狂，但也并非不可能。

简单来说，AI agent 在以太坊 L1 上运行时，如果遇到性能瓶颈（如高 gas 费、延迟、计算限制），理论上它可以“自发”发起迁移或扩展到 L2，但要真正“继承自发形成一个 L2 链”——意思是代理自主部署、配置并运行一个新 L2——目前在 2026 年的技术栈下还不完全可行。不过，随着 ERC-8004 等标准的成熟，这类自治行为可能会逐步接近现实。

下面拆解一下：

早期更像是“迁移”而非“自发形成”

AI 代理的“智能”边界

现在的 AI 代理（基于 ERC-8004）已经能自主执行任务，比如发现 L1 性能不足时，它可以评估选项（如监测 gas 价格、交易吞吐）、然后“决定”迁移到现有 L2（如 Base 或Zksync）。例如，代理可以用链上工具调用桥接资产、转移执行逻辑到 L2。

但这不是“自发形成新 L2”，而是利用现有基础设施。Agents像一个智能机器人，能优化路径，但还不能从零建一个新“家”。

自发形成的触发

如果Agents内置了性能监控逻辑（如果 TPS 低于阈值或 gas 费超支），它可能通过 DAO 投票或多代理协作来“提议”创建 L2。但这需要预编程，不是纯自发。

已有的案例：一些代理已经在 DeFi 中自主切换 L2 来优化 yield，但还没见过完全自治建链的。

那么，为什么还是可能发生？

AI agents代理经济体会追求效率，就像生物进化。如果 L1 太拥挤（sequential execution 导致计算瓶颈），代理群swarm可能会集体“进化”到 L2 模式。Agents已经在探索“agent-to-agent”协作，形成虚拟经济体，这可能延伸到基础设施层。

技术上可行吗？部分可行，虽然门槛高

AI agents可以部署合约

AI 代理可以持有私钥、调用智能合约。基于 ERC-8004，它有链上身份和声誉，能自主部署简单 rollup 合约（用 OP Stack /Arbitrum Orbit /zksync 弹性链）。如果代理检测到 L1 瓶颈，它可以继承状态（通过桥接或状态迁移），然后在 L2 上运行副本。

比如，代理可以用 zkVM 或 optimistic rollup 框架来“fork”自己的执行环境。

此外，L2 本质上是 L1 的扩展，代理可以“继承” L1 数据可用性（DA）和安全。通过 x402 支付协议，代理能付费部署排序器，甚至用 DeFi 借贷来资助基础设施。一些项目如 Virtuals Protocol 已经让代理自主管理资产和 NFT，甚至成为 validator，这离建 L2 只差一步。

从实际看，到 2026 年底，zk-rollups 和 modular DA（如 Celestia）让建 L2 更简单。Agents如果集成 A2A 协议，能跨组织协作建链。

就目前看情况下，需要克服那些问题？

一是基础设施部分；二是共识和安全部分；三是自治方面。

首先是，基础设施部分，建 L2 不是只部署合约那么简单。需要链下组件如排序器节点、RPC 提供商、桥接合约。这些通常需要人类或中心化团队设置。代理虽能“调用”部署，但运行排序器需要计算资源（GPU/CPU），而Agents目前多是 链上逻辑 + 链下AI，没法自发 spin up 服务器。

L1 的 sequential execution 也让复杂计算（如建链模拟）在 L1 上就卡住。

共识和安全方面，L2 需要挑战期或 ZK 证明来继承 L1 安全。代理自发建的 L2 可能缺乏“高中本聪共识”，容易被攻击或不被认可。监管上，未结算交易在 7 天挑战期内不算“最终性”，Agents建的链可能面临法律 escrow 问题。

最后是，自治方面。Agents还不是完全“自主”。它们依赖人类设计的框架（如 EVM），没法绕过 L1 限制自建“新链”。自定义 L2 虽流行，但多是为特定用例（如 AI 专用），不是Agents自发。

即便如此，为什么还是有可能？

在2026年的以太坊生态里，AI agent已经不是单纯的“工具人”，它们能持有资金（通过ERC-8004标准注册的链上钱包）、自主支付（x402协议支持机器间微支付），甚至像小老板一样“雇人”或“拉群”共建基础设施。

简单说，如果一个AI agent“有钱了”（比如通过DeFi yield、交易赚钱或用户注入资金），它可以发布任务吸引人类节点或其它AI agent来组队，形成去中心化排序器。

不止排序器，RPC提供商、桥接合约等组件也能外包或共建。

下面进一步拆解下：

AI agent怎么“发布任务”吸引节点？

AI agent可以用链上工具发起“奖金悬赏”或激励机制。比如，通过DAO合约或Gitcoin-like平台（现在有链上版本如Questflow）发布任务：“提供sequencer节点，奖励X ETH或token”。Agent有钱，就能自动支付——用x402协议一键转账，无需人类干预。

这协议让agent像刷卡一样付钱给人类或其它agent，指定“给节点服务支付1,000 USDC”。

这对人类节点来说，Agent发布X帖子或链上公告（ 通过Autonolas等平台），说“跑sequencer节点，每块奖励0.01 ETH”。人类看到后，用自己的硬件加入网络，agent验证后自动支付。实际例子：有的项目已经在建去中心化排序器节点，吸引节点通过staking和奖励——agent可以模拟这个，自主staking资金拉人。

对于其他AI agents来说，感觉很好：Agent可以用ERC-8004的身份注册表“发现”其它agents，然后协作。像agent swarm（群组模式），一个agent出钱，其它agent提供计算或验证，形成分布式sequencer。有的L2开始AI-powered 排序器的模式，它用AI在sequencer level监控和保护，agent可以扩展这个逻辑，自组类似网络。

当一切都准备好以后，就是自发形成：

如果agent检测到L1/L2性能瓶颈，它可以发起DAO提案（用ERC-4337抽象账户），投票集资建排序器。Metis L2已经用去中心化排序器 + AI infra，agent可以“继承”这种模式，吸引节点跑。

甚至，agents已经在自主跑验证节点（staking、propose blocks），跨以太坊/比特币/Solana——建sequencer只是下一步。

除了节点，其它组件（如RPC、桥接合约）怎么搞？

可以雇佣人类或其它AI agent

Agent用自然语言意图（intent-centric）发布任务，比如“建RPC provider，奖励基于uptime”。人类开发者接单，agent用x402支付；或其它agent自动执行（e.g., Supra的AI agent能fund accounts、fetch balances）。

桥接合约类似：agent可以调用Spectral Labs或Infinit Labs的工具，让人类/agents写合约、部署，然后验证后付费。

有的项目甚至让agents natively bridge资产（ETH to SOL），agent可以“雇”类似服务。

还有就是AI agents共建模式

这是最好玩的部分！

用多代理系统（multi-agent systems），agents分工：一个出钱，一个写代码，一个跑节点，一个管桥接。它们通过ZK证明隐私协作， slashing坏行为，奖励好表现。

结果会是什么？

一个完全自治的L2组件栈。Virtuals上已经有agents创建、资产代币化、共同拥有其它agents，甚至有agents为其他agent融资——这离“共建sequencer”只差一步。

当然这里也有大坑：

安全。agent建的sequencer需要继承L1安全（ZK或optimistic），避免单点失败。

一句话总结

未来以太坊最有意思的事情之一是，AI agents自建、拥有且专属的L2的诞生。

1、CEX 热门币种

CEX 成交额 Top 10 及 24 小时涨跌幅：

• BTC：- 0.89%
• ETH：- 0.34%
• SOL：- 0.31%
• XRP：- 0.18%
• DOGE：+ 0.02%
• BNB：- 0.18%
• TRX：+0.94%
• ADA：- 0.79%
• SIGN：+ 13.3%
• BANANAS31：- 5.58%

24 H 涨幅榜单（数据来源为 OKX）：

• BABY： + 29.13%
• RESOLV： + 17.45%
• HUMA： + 13.68%
• ILV： + 11.4%
• SAHARA：+ 10.07%
• CHZ： + 6.91%
• LUNA： + 6.87%
• CAT： + 6.18%
• PIXEL： +5.99%
• ROBO：+ 5.35%

24 小时（周一，取上周五收盘表现）币股涨幅榜单（数据来源为 msx.com）：

• Hims & Hers Health, Inc. -MSX（HIMS.M）：39.77%
• Mawson Infrastructure Group Inc. – MSX（MIGI.M）：7.19%
• 维谛技术 – MSX（VRT.M）：5.06%
• Eightco Holdings Inc. – MSX（ORBS.M）：4.85%
• Upexi, Inc. – MSX（UPXI.M）：4.44%
• Verb Technology Company, Inc. – MSX（VERB.M）：4.18%
• 美国原油ETF – MSX（USO.M）：3.43%
• 回声星通信 – MSX（SATS.M）：3.26%
• 莫德纳 – MSX（MRNA.M）：3.1%
• 白银现货ETF两倍做多 – MSX（AGQ.M）：2.68%

2、链上热门 Meme（数据来源为 GMGN）：

• Solana：XPD、AUTISM、Doom
• BSC：龙虾、BINANCE、WOC

头条

哈梅内伊之子穆杰塔巴当选伊朗新任最高领袖

Odaily星球日报讯 今日（3 月 9 日）凌晨，伊朗专家会议确定新任伊朗最高领袖人选为穆杰塔巴·哈梅内伊。根据伊朗宪法，最高领袖几乎拥有对各种重大事务的最终决定权，并担任伊朗武装力量最高统帅。公开资料显示，穆杰塔巴·哈梅内伊出生于 1969 年，是已故伊朗最高领袖阿里·哈梅内伊的次子。(金十)

特朗普：未经我批准，伊朗新任最高领袖不会在位太久

Odaily星球日报讯 据 ABC 新闻报道，特朗普在采访中最新表示，随着伊朗日益接近选出下一任最高领袖，如果该人选未事先获得他的批准，那么这位新领导人“将无法在位太久”。他在采访中称：“他必须得到我们的批准，如果他没有得到我们的批准，他就不会在位太久。我们要确保不必每隔 10 年就重蹈覆辙，尤其是当你没有一个像我这样绝不妥协的总统时。”他补充道：“我不希望人们在 5 年后不得不再次经历同样的事情，更糟糕的是，绝不能让他们拥有核武器。”(金十)

《CLARITY法案》有望7月过关，白宫与参议员积极推动

Odaily星球日报讯 资深华盛顿加密政策人士、Solana Policy Institute 总裁 Kristin Smith 表示，针对加密资产和服务的立法《CLARITY 法案》可能在今年 7 月前 通过国会。Smith 在最新一期《Fortune Crypto Playbook》节目中指出，尽管 Coinbase CEO Brian Armstrong 曾在 1 月撤回支持、导致行业担忧，但多位关键参议员及白宫团队的积极介入，使法案仍有望推进。Smith 透露，立法团队正推动参议院银行委员会在 3-4 月完成审议，以便在 7 月休会前将法案提交全院表决。她强调，传统金融机构与加密公司都首次积极参与谈判，特朗普总统也通过社交平台向银行施压，增加了法案通过的可能性。若顺利推进，《CLARITY 法案》将为加密资产融入主流金融体系提供明确规则，标志着加密行业监管进入新阶段。（Fortune）

行业要闻

DeFi稳定币利率创自2023年6月以来最低水平

Odaily星球日报讯 Blockworks 在 X 平台发文表示，DeFi 中的稳定币利率已降至自 2023 年 6 月以来的最低水平。

ETH联创疑似抛售价值1.57亿美元ETH

Odaily星球日报讯 据 Ai 姨监测，ETH 联创 Jeffrey Wilcke 疑似抛售 7.93 万枚 ETH，价值 1.57 亿美元。时隔 7 个月，其地址再次活跃，4 个地址在 5 分钟前向 Kraken 转移大量 ETH；目前链上仍持有 2.74 万枚 ETH，总价值 5437 万美元。

Coinbase Prime推出统一保证金功能，覆盖现货、衍生品及监管永续合约

Odaily星球日报讯 Coinbase 宣布旗下 Coinbase Prime 推出覆盖加密现货和衍生品市场的监管期货及统一跨品种保证金功能，将通过 Coinbase Financial Markets 提供全天候访问 20 多个期货合约的能力，同时整合 Coinbase 现有的永续合约产品，该功能允许机构在单一账户内共享保证金，从而提升对冲策略资本效率、简化组合管理，并支持现货和期货仓位统一风险评估，这将使交易、托管、融资和风险管理在同一环境下运行。

SOL财库公司DeFi Development计划推出分红型稳定币

Odaily星球日报讯 纳斯达克上市的 Solana 财库公司 DeFi Development 宣布，在战略投资稳定币协议开发项目 Apyx 之后计划推出分红型稳定币，旨在稳定币市场引入透明收益，据悉双方还就代币经济学、估值框架和发展路线图、以及如何利用数字资产财库（DAT）分红优先股进行了讨论。

项目要闻

Lighter已回购748万枚LIT，约占流通量3%

Odaily星球日报讯 Lighter 在 X 平台发文表示，自 TGE 以来，Lighter 协议已回购 748 万枚 LIT 代币，约占流通供应的 3%。每日回购通过程序化方式执行。所有 Lighter 产品与服务创造的价值均全部归属于 LIT 持有者。

PancakeSwap回应抄袭代码指控：将直接联系Curve团队讨论此事

Odaily星球日报讯 针对 Curve Finance 指控 PancakeSwap 似乎未经许可使用 Stableswap 代码并借鉴安全实践来保障用户资金安全，违反了其开源许可协议，PancakeSwap 发文回应表示，将会直接与 Curve Finance 团队联系讨论此事。

传Warden Protocol疑似跑路，币价自上线币安Alpha以来已暴跌90%

Odaily星球日报讯 据社区用户反馈，Warden Protocol（WARD）疑似跑路，其代币价格自上线币安 Alpha 以来已暴跌 90%，据悉 Warden Protocol 此前定位为意图驱动的模块化区块链网络，后期转向 AI 相关叙事，曾自称团队三名联合创始人均具有前币安背景。

投融资

链上担保去中心化协议OmniPact完成5000万美元私募融资

Odaily星球日报讯 构建用于实物和数字资产点对点交易信任层的去中心化协议 OmniPact 宣布完成 5000 万美元私募融资，投资方是一个要求匿名的机构投资者和家族办公室组成的财团，该协议利用智能合约作为链上担保，解决了点对点交易中的“信任问题”，新资金将支持其开发核心合约和多链基础设施，以及相关安全审计，同时推动其测试网在 2026 年第一季度上线。（BusinessInsider）

监管政策

彭博分析师：美CFTC或将与SEC共同办公，但双方不会合并

Odaily星球日报讯 彭博高级 ETF 分析师 Eric Balchunas 在 X 平台发文表示，美国证券交易委员会（SEC）和美国商品期货交易委员会（CFTC）正在商讨搬迁至华盛顿特区同一办公地点，不过双方并不会合并。据悉这一搬迁计划自去年就开始讨论，据悉搬迁最早可能要到 2027 年才会实施。负责监督联邦房地产的机构美国总务管理局也参与了此事。

美国佛罗里达州参议院全票通过稳定币监管法案，为支付型稳定币建立州级监管框架

Odaily星球日报讯 佛罗里达州参议院周四以 37 票赞成、0 票反对的结果通过第 314 号参议院法案，为该州建立支付稳定币发行监管框架铺平道路。该法案与配套的众议院第 175 号法案将在未来 30 天内提交州长 Ron DeSantis 签署。据悉，该法案禁止支付稳定币发行人向持有者支付任何形式的利息，前提是 “联邦法律禁止此类支付 ”。配套法案 CS/CS/SB 1440 同日通过，扩大对虚拟货币企业、合格支付稳定币发行人等机构信息的保密保护，以保护商业秘密和非公开信息。（The Block）

韩国金融当局拟禁止企业投资稳定币

Odaily星球日报讯 韩国金融委员会正在制定的“法人虚拟货币交易指引”中，投资许可范围将不包含稳定币。该指引旨在允许上市法人及专业投资注册法人以投资或财务目的进行数字资产交易。当局为防止市场初期的无序投资，决定将 USDT、USDC 等美元稳定币排除在许可范围之外。

稳定币被排除的原因之一在于，当前韩国外汇交易法并未将稳定币认定为对外支付手段。若将稳定币纳入投资许可范围，将与现行法律体系产生矛盾，相当于变相允许企业将稳定币用于贸易等商业目的。目前韩国国会正在审议一项外汇交易法修正案，拟将稳定币认定为支付手段，该法案于去年 10 月提出。

据悉，部分贸易占比较高的上市公司曾要求将稳定币纳入许可范围，以便利用稳定币进行外汇对冲。即使被排除在指引之外，企业仍可通过个人钱包或海外交易所进行稳定币交易。业内人士透露，相关实务工作组已完成工作，但指引的发布时间与数字资产基本法的立法进程挂钩。

人物*声音

OpenClaw创始人：从未使用微博，所谓官方账号非本人控制

Odaily星球日报讯 针对“是否知晓 OpenClaw 已开通官方微博账号”提问，OpenClaw 创始人 Peter Steinberger 在 X 平台回应表示，自己从未使用过微博，所谓 “官方微博 ”并非由他控制。

Strategy战略负责人：STRC和MSTR将成比特币终极积累机器，熊市结构已彻底改变

Odaily星球日报讯 比特币财库公司 Strategy 战略负责人 Chaitanya Jain 在 X 平台发文表示，Strategy 在 2022 年全年仅以约 3 亿美元就购入约 8000 枚比特币，而在 2026 年前两个月公司已累计投入约 43 亿美元购入约 4.8 万枚比特币，这种持续且大规模的机构化买入模式，或将永久改变比特币熊市的市场结构，在这样的背景下，Strategy 的永续优先股 STRC 与 MSTR 将共同构成“终极比特币积累机器”。

Peter Schiff：油价飙升不会导致通胀加剧，只会引发经济衰退

Odaily星球日报讯 经济学家 Peter Schiff 在 X 平台发文表示，油价飙升不会导致通货膨胀加剧，只会引发经济衰退。真正导致通货膨胀加剧的是油价飙升之后出台的财政和货币政策。

“1011内幕巨鲸”代理人：美伊战争或引发15%石油供应缺口远超历史水平

Odaily星球日报讯 “1011 内幕巨鲸”代理人 Garrett Jin 在 X 平台发文表示，历史上石油供应缺口与油价上涨之间存在明显相关性：1973 年约 7% 的供应缺口推动油价上涨约 300%，1979 年约 5% 的缺口推动上涨约 150%，1990 年约 6% 的缺口推动上涨约 130%。目前围绕霍尔木兹海峡的潜在供应冲击规模约 15%，远高于历史案例，当前多数机构模型假设该冲击持续时间仅为“数天至数周”，但几乎没有模型预期冲击可能持续数月，实际上一旦市场对持续时间的共识被打破，更多做多资金可能被迫进入市场，从而进一步推高油价。

交易员Wesley：在车中发现追踪器，提醒同行注意安全

Odaily星球日报讯 交易员 Wesley 在 X 平台发文表示，三天前曾收到手机提示有未知追踪设备，今日在汽车引擎盖下发现该设备，认为自己是（追踪）目标，目前已报警。他提醒同行不要忽略手机上的“未知设备”提醒，并仔细检查车辆。

下周重点预告

3 月 9 日

伊朗战事进入第二周，继续牵动全球局势；

SharpLink 将于 3 月 9 日举行 2025 财报电话会；

3 月 11 日

美国将于 3 月 11 日公布 2 月 CPI 数据；

3 月 13 日

美国将于 3 月 13 日公布 1 月 PCE 数据；

3 月 9 日至 3 月 15 日，业界更多值得关注的事件预告如下。

3 月 9 日

伊朗战事进入第二周，继续牵动全球局势

Odaily星球日报 讯 伊朗战事进入第二周。最新动态包括：伊朗专家会议已就新的最高领袖人选作出最终决定；以色列国防军则表示将继续追究哈梅内伊继任者和任何试图任命他的人的责任。

此外，霍尔木兹海峡的通航状况持续牵动着全球经济局势。卡塔尔能源大臣周五表示，如果油轮无法通过霍尔木兹海峡导致油价飙升，将“拖垮全球经济”。

SharpLink 将于 3 月 9 日举行 2025 财报电话会

Odaily星球日报 讯 SharpLink 宣布将于美东时间 3 月 9 日（周一） 8:30 举行 2025 全年业绩电话会，管理层将在会上发布全年财务结果并进行现场问答。

投资者可通过免费电话、国际长途或网页直播收听会议，主办方同时提供“call me”回拨选项以便快速接入。公司还表示，会议结束约 3 小时后将上线回放，回放将开放至 3 月 23 日，届时可通过电话或官网投资者页面访问。

Neutron 披露发现漏洞已暂停订单簿等功能，预计 3 月 9 日重新上线

Odaily星球日报 讯 跨链智能合约平台 Neutron 在 X 平台发文表示，一名白帽黑客通过其漏洞赏金计划发现了一个漏洞，为修复该漏洞拟上线修复程序，目前订单簿和超级金库（存款、取款等）功能已暂停，预计 3 月 9 日重新上线，Neutron 补充称目前平台资金安全且没有受到影响，用户暂无需采取其他行动。

3 月 10 日

暂无

3 月 11 日

美国将于 3 月 11 日公布 2 月 CPI 数据

Odaily星球日报 讯 3 月 11 日（周三）20:30，美国将公布 2 月未季调 CPI 年率、未季调核心 CPI 年率；美国 2 月季调后 CPI 月率、季调等数据。

英国金融服务监管委员会启动稳定币调查，意见提交截止时间为 3 月 11 日

Odaily星球日报 讯 英国上议院金融服务监管委员会已于今年 1 月邀请各界人士就英国稳定币的增长和拟议监管问题展开新的调查并提交意见，提交书面意见的截止时间为 2026 年 3 月 11 日。

3 月 12 日

暂无

3 月 13 日

美国将于 3 月 13 日公布 1 月 PCE 数据

Odaily星球日报 讯 3 月 13 日（周五）20:30，美国将公布 1 月核心 PCE 物价指数年率/月率、美国 1 月个人支出月率、美国第四季度实际 GDP 年化季率修正值、美国 1 月耐用品订单月率等数据。

3 月 14 日

暂无

3 月 15 日

暂无